Cổ phiếu dầu khí bứt phá mạnh khi Phố Wall nhuộm đỏ

Chỉ số chứng khoán Mỹ lao dốc trước kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất

Phiên giao dịch 13/6 chứng kiến làn sóng bán tháo mạnh lan tỏa khắp Phố Wall. S&P 500 mất 1,13% xuống 5.976,97 điểm, Nasdaq Composite giảm 1,30% còn 19.406,83 điểm, và Dow Jones sụt 1,79% về 42.197,79 điểm. Đây được ghi nhận là mức giảm trong ngày mạnh nhất kể từ đầu tháng 4.

Khối lượng giao dịch duy trì ở mức cao cho thấy lực bán chủ động từ các nhà đầu tư. Nguyên nhân chính đến từ lo ngại Fed sẽ duy trì lãi suất mục tiêu 4,25-4,50% trong cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày vào tuần tới. Triển vọng cắt giảm lãi suất vẫn là ẩn số lớn khiến thị trường căng thẳng.

Nhóm cổ phiếu công nghệ và dịch vụ thanh toán chịu áp lực nặng nề nhất. Wall Street Journal đưa tin Walmart và Amazon đang xem xét phát hành stablecoin riêng nhằm giảm chi phí thẻ tín dụng. Thông tin này tạo mối đe dọa trực tiếp đến các “ông lớn” thanh toán. Cổ phiếu Corpay rơi 7,7%, PayPal giảm 4,5%, còn Visa và Mastercard mất hơn 4% mỗi mã.

Trong mảng tiêu dùng, Sherwin-Williams bốc hơi 5,7% sau khi Citi hạ khuyến nghị. Adobe giảm 5,3% dù kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng vì nhà đầu tư lo ngại tốc độ triển khai sản phẩm AI chưa đạt như mong đợi.

Giá dầu thô tăng vọt 7,6% nhờ căng thẳng Trung Đông và lo ngại nguồn cung

Trái ngược hoàn toàn với xu hướng chung, nhóm năng lượng trở thành ngôi sao sáng nhất phiên 13/6. Giá WTI chốt phiên tăng 7,6% lên 72,98 USD/thùng, có lúc nhảy vọt hơn 14% sau khi xung đột Israel-Iran leo thang. Brent cũng bật 7% lên 74,23 USD/thùng, đạt mức cao nhất trong bốn tháng qua.

Cổ phiếu các công ty dầu khí Mỹ đồng loạt tăng mạnh với Halliburton tăng 5,5%, APA Corp. cộng 5,3%, Diamondback Energy thêm 3,7%, Exxon Mobil tăng 2,2%. Đà tăng của cổ phiếu này được thúc đẩy bởi lo ngại về nguồn cung dầu thô toàn cầu khi căng thẳng địa chính trị gia tăng.

Theo Elias Haddad, chiến lược gia Brown Brothers Harriman, “nếu eo biển Hormuz – nơi trung chuyển hơn 30% dầu thô đường biển bị gián đoạn dù chỉ tạm thời, đà tăng giá có thể còn kéo dài và lan sang nhiều lớp tài sản khác”.

Nhóm liên quan nhiên liệu sinh học cũng khởi sắc khi Nhà Trắng hé lộ kế hoạch nâng tỉ lệ pha trộn biofuel vào xăng dầu. CF Industries vọt 6,5%, Bunge Global tăng 5,7% và Archer-Daniels-Midland (ADM) cộng 4,7%.

Emily Skor, chuyên gia phân tích nông nghiệp của Growth Energy nhận định: “Đề xuất mới có thể mở khóa hằng tỉ USD đầu tư vào chuỗi giá trị biofuel, đồng thời tạo động lực lợi nhuận cho các doanh nghiệp đầu cuối”.

Dự báo thị trường năng lượng và cơ hội đầu tư trong bối cảnh lãi suất cao

Chuyên gia phân tích chứng khoán dầu khí Trần Văn Tuấn cho rằng: “Trong môi trường lãi suất cao và rủi ro địa chính trị nổi lên, năng lượng trở thành thành lũy trú ẩn thay thế cho vàng khi nhiều quỹ đầu cơ ngại nắm giữ kim loại quý vì chi phí cơ hội”.

Lisa Shalett, Giám đốc chiến lược Morgan Stanley WM, bổ sung: “Các doanh nghiệp upstream Mỹ có biên lợi nhuận cao ngay cả khi WTI quanh 60 USD/thùng. Khi giá vượt 70 USD, dòng tiền tự do và chính sách mua lại cổ phiếu sẽ kích hoạt, tạo bộ đệm cho toàn bộ chỉ số năng lượng S&P”.

Ở góc nhìn thị trường phái sinh, hợp đồng tương lai dầu Brent tháng 8 chứng kiến open interest tăng 18% – tín hiệu cho thấy giới đầu cơ tiếp tục cược vào xu hướng giá lên. Quỹ ETF năng lượng lớn nhất thế giới, Energy Select Sector SPDR, cũng ghi nhận ròng 1,1 tỉ USD trong ba phiên gần đây.

Theo khảo sát Reuters, 58% chuyên gia kinh tế tin rằng Fed sẽ duy trì lãi suất ít nhất đến tháng 9, trong khi 42% dự báo lần cắt đầu tiên muộn hơn. Bước ngoặt sẽ phụ thuộc vào dữ liệu lạm phát sau cú sốc giá dầu.

Kathy Bostjancic (Nationwide) nhận xét: “Nếu Brent duy trì trên 90 USD/thùng trong nhiều tuần, Fed sẽ cần cân nhắc rủi ro lạm phát ăn mòn thành quả ổn định giá”. Trong kịch bản đó, dòng tiền có thể tiếp tục chảy sang nhóm cổ phiếu dầu khí, vật liệu và quốc phòng – ba lĩnh vực được hưởng lợi trực tiếp.

Chuyên gia phân tích VPS Hàn Hữu Hậu khuyến nghị: “Nhà đầu tư Việt nên cân nhắc tỉ trọng cổ phiếu dầu khí trong danh mục đầu tư, đặc biệt là các doanh nghiệp upstream khu vực Trung Đông hoặc sở hữu hợp đồng bán dầu theo giá thị trường. Tuy nhiên, cần thận trọng với độ trễ chính sách và biến số địa chính trị phức tạp”.

Tài Chính 247 nhận định rằng trong bối cảnh Fed vẫn chưa có tín hiệu rõ ràng về việc cắt giảm lãi suất, nhóm cổ phiếu năng lượng có thể tiếp tục là kênh trú ẩn an toàn cho các dòng vốn đầu tư.

Giới phân tích cảnh báo sự biến động cao của dầu thô có thể gây hiệu ứng phụ lên chi phí logistics và biên lợi nhuận các ngành tiêu dùng. Đồng thời, bất kì tín hiệu ôn hòa bất ngờ nào từ Fed cũng có thể kích hoạt vòng quay ngược, kéo tiền trở lại cổ phiếu tăng trưởng.

Mei Forbes của Citi viết trong báo cáo sáng 14/6: “Chặng nước rút quý II sẽ là cuộc đọ sức giữa kỳ vọng Fed xoay trục và rủi ro lạm phát tái bùng phát do dầu. Nhà đầu tư nên phân bổ linh hoạt, ưu tiên vị thế phòng thủ nhưng sẵn sàng tái cơ cấu khi tín hiệu rõ ràng hơn”.

Phiên 13/6 vẽ nên bức tranh tương phản rõ nét giữa sự lao dốc của thị trường chứng khoán Mỹ và màn bứt phá ngoạn mục của nhóm năng lượng. Với lãi suất Fed chưa hạ, lạm phát tiềm ẩn bùng phát vì giá dầu tăng, và xung đột Trung Đông chưa có lời giải, nhóm cổ phiếu dầu khí có nhiều khả năng tiếp tục duy trì đà tăng. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần bám sát tín hiệu từ Fed và diễn biến địa chính trị để tránh sa vào bẫy giá cao trong thời điểm thị trường đầy biến động.