Lãi suất ngân hàng tuần qua: Xu hướng điều chỉnh và tác động thị trường

Diễn biến lãi suất ngân hàng: Xu hướng phân hóa rõ nét giữa các nhóm kỳ hạn

Thị trường tiền tệ tuần qua ghi nhận các động thái điều chỉnh lãi suất từ ba ngân hàng lớn theo những xu hướng khác nhau. Đáng chú ý, Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Eximbank) đã thực hiện điều chỉnh giảm nhẹ ở nhóm kỳ hạn ngắn nhưng lại bất ngờ tăng lãi suất tại các kỳ hạn dài, đi ngược lại xu thế chung trên thị trường.

Theo biểu lãi suất mới được Eximbank công bố, khách hàng cá nhân gửi tiết kiệm tại quầy với kỳ hạn 1 tháng vẫn được giữ nguyên ở mức 3,5%/năm, trong khi kỳ hạn 2 tháng giảm nhẹ 0,1 điểm phần trăm, xuống cùng mức 3,5%/năm. Các kỳ hạn từ 3 đến 5 tháng đồng loạt áp dụng mức lãi suất 3,6%/năm. Đối với kỳ hạn 6 tháng, Eximbank tiếp tục duy trì ở mức 4,9%/năm.

Điểm đáng chú ý trong đợt điều chỉnh này là các kỳ hạn từ 7 đến 11 tháng đã được Eximbank điều chỉnh giảm về cùng một mức 4,9%/năm. Tuy nhiên, trái với xu hướng giảm ở kỳ hạn ngắn và trung bình, ngân hàng này lại thực hiện tăng lãi suất tại các kỳ hạn siêu dài như 36 tháng và 60 tháng, với mức tăng lên tới 0,3 điểm phần trăm, nâng lãi suất lên 5,4%/năm – mức cao nhất trong biểu lãi suất hiện hành của Eximbank.

Đối với hình thức gửi tiết kiệm trực tuyến, Eximbank cũng áp dụng chiến lược tương tự khi giảm nhẹ lãi suất ở nhóm kỳ hạn ngắn. Cụ thể, kỳ hạn 1 tháng được giữ ở mức 4%/năm, trong khi kỳ hạn 2 tháng giảm 0,1 điểm phần trăm, về cùng mức 4%/năm. Các kỳ hạn 3-5 tháng dao động quanh mức 4,1%/năm, còn các kỳ hạn từ 6 đến 9 tháng được duy trì ổn định ở mức 5,1%/năm.

Đặc biệt, lãi suất kỳ hạn 15 tháng tại Eximbank đã giảm mạnh 0,3 điểm phần trăm, xuống còn 5,3%/năm – bằng với mức áp dụng cho kỳ hạn 12 tháng. Ngược lại, kỳ hạn 36 tháng lại được điều chỉnh tăng lên 5,6%/năm, trở thành mức cao nhất cho hình thức tiết kiệm trực tuyến tại Eximbank hiện nay.

Trong khi đó, Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) lại áp dụng chiến lược khác khi chủ yếu điều chỉnh giảm lãi suất ở các kỳ hạn dưới 6 tháng. Theo đó, lãi suất tiết kiệm trực tuyến kỳ hạn 1 tháng giảm còn 3,7%/năm, kỳ hạn 2 tháng giảm còn 3,8%/năm. Các kỳ hạn từ 3 đến 5 tháng đồng loạt được niêm yết ở mức 4%/năm, giảm 0,2 điểm phần trăm so với trước đây.

Trái ngược hoàn toàn với hai ngân hàng trên, Bac A Bank đã tiếp tục chiến lược tăng lãi suất tiết kiệm. Biểu lãi suất mới được công bố cho thấy ngân hàng này đã nâng lãi suất từ 0,1 đến 0,2 điểm phần trăm cho hầu hết các kỳ hạn và các mức tiền gửi. Đáng chú ý, các khoản tiền gửi từ 1 tỷ đồng trở lên tại kỳ hạn 18-36 tháng được hưởng mức lãi suất lên tới 6,2%/năm – thuộc nhóm cao nhất thị trường hiện nay.

Phân tích chiến lược lãi suất ngân hàng: Cạnh tranh thu hút nguồn vốn trung-dài hạn

Động thái điều chỉnh lãi suất tiết kiệm của ba ngân hàng phản ánh rõ chiến lược cạnh tranh và quản lý nguồn vốn khác nhau trong bối cảnh thị trường tài chính hiện tại. Việc Eximbank giảm lãi suất kỳ hạn ngắn nhưng tăng lãi suất kỳ hạn dài cho thấy ngân hàng này đang tập trung thu hút nguồn tiền gửi trung và dài hạn, nhằm đảm bảo thanh khoản bền vững và đáp ứng các quy định về an toàn vốn.

Cụ thể, việc tăng lãi suất kỳ hạn 36 và 60 tháng lên 5,4%/năm đối với tiết kiệm tại quầy và 5,6%/năm đối với tiết kiệm trực tuyến thể hiện nỗ lực của Eximbank trong việc cơ cấu lại danh mục huy động vốn theo hướng dài hạn hơn. Chiến lược này không chỉ giúp ngân hàng đảm bảo nguồn vốn ổn định mà còn tạo điều kiện cho các hoạt động cho vay trung và dài hạn như bất động sản, đầu tư cơ sở hạ tầng.

Trong khi đó, việc MB chủ yếu điều chỉnh giảm lãi suất các kỳ hạn ngắn dưới 6 tháng, đồng thời giữ nguyên lãi suất các kỳ hạn dài từ 6 đến 60 tháng phản ánh chiến lược thận trọng trong bối cảnh thanh khoản hệ thống đang dồi dào. MB đã chủ động giảm chi phí vốn ở kỳ hạn ngắn nhưng vẫn duy trì mức cạnh tranh ở kỳ hạn dài với lãi suất cao nhất đạt 5,9%/năm cho kỳ hạn từ 24 đến 60 tháng.

Đáng chú ý, MB đã áp dụng chính sách lãi suất phân tầng theo quy mô tiền gửi. Cụ thể, với các khoản tiền gửi từ 1 tỷ đồng trở lên, khách hàng được hưởng mức lãi suất cao hơn từ 0,05 đến 0,1 điểm phần trăm tùy theo kỳ hạn so với các khoản dưới 1 tỷ đồng. Chiến lược này nhằm thu hút các khách hàng lớn, gia tăng quy mô huy động vốn và cải thiện cơ cấu tiền gửi.

Trái ngược với xu hướng giảm lãi suất đang diễn ra tại nhiều ngân hàng, Bac A Bank tiếp tục chính sách tăng lãi suất tiết kiệm. Việc nâng lãi suất lên đến 6,2%/năm cho các khoản tiền gửi từ 1 tỷ đồng trở lên với kỳ hạn 18-36 tháng cho thấy ngân hàng này đang nỗ lực tăng cường huy động vốn trong trung và dài hạn. Ngay cả các kỳ hạn ngắn cũng được Bac A Bank điều chỉnh tăng, đưa mức lãi suất kỳ hạn 1 tháng lên tới 4,1%/năm và kỳ hạn 3 tháng đạt 4,4%/năm.

Chiến lược này có thể xuất phát từ nhu cầu tăng cường nguồn vốn để mở rộng hoạt động tín dụng hoặc đáp ứng các yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn. Tuy nhiên, việc duy trì mức lãi suất cao cũng sẽ tạo áp lực lên chi phí vốn và có thể ảnh hưởng đến biên lãi ròng (NIM) của ngân hàng nếu không có chiến lược cho vay hợp lý.

Dự báo xu hướng lãi suất: Phân hóa tiếp tục, lãi suất kỳ hạn dài có thể tăng

Từ diễn biến lãi suất tại ba ngân hàng tiêu biểu trên, có thể thấy thị trường tiền tệ Việt Nam đang chứng kiến sự phân hóa rõ rệt trong chiến lược quản lý vốn và thanh khoản của các ngân hàng. Xu hướng này nhiều khả năng sẽ tiếp tục trong những tháng tới, với việc các ngân hàng điều chỉnh lãi suất dựa trên vị thế riêng và mục tiêu kinh doanh.

Theo Tài Chính 247 tham khảo, xu hướng chung trên thị trường có thể sẽ là sự ổn định hoặc giảm nhẹ ở nhóm kỳ hạn ngắn, trong khi nhóm kỳ hạn trung và dài hạn có thể sẽ chứng kiến những động thái tăng lãi suất tại một số ngân hàng cụ thể.

Động thái tăng lãi suất kỳ hạn dài của Eximbank và Bac A Bank phản ánh xu hướng cạnh tranh gia tăng trong việc thu hút nguồn vốn ổn định, đặc biệt khi các ngân hàng đang đẩy mạnh cho vay trung và dài hạn để đáp ứng nhu cầu đầu tư và tiêu dùng phục hồi sau giai đoạn khó khăn của nền kinh tế.

Đối với nhà đầu tư cá nhân, đây có thể là thời điểm thích hợp để cân nhắc các sản phẩm tiết kiệm kỳ hạn dài, đặc biệt tại các ngân hàng đang có xu hướng tăng lãi suất như Eximbank và Bac A Bank. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng việc lựa chọn kỳ hạn gửi tiền không chỉ dựa vào lãi suất mà còn cần cân nhắc đến nhu cầu sử dụng vốn cá nhân và tính thanh khoản của khoản tiền gửi.

Đối với doanh nghiệp, sự phân hóa trong chính sách lãi suất của các ngân hàng tạo ra cơ hội để tối ưu hóa chi phí vốn và cơ cấu tài chính. Các doanh nghiệp có thể cân nhắc việc phân bổ nguồn tiền nhàn rỗi tại nhiều ngân hàng khác nhau với kỳ hạn đa dạng để vừa đảm bảo thanh khoản, vừa tối đa hóa lợi nhuận.

Về phía các ngân hàng, chiến lược điều chỉnh lãi suất khác nhau có thể tạo ra sự phân hóa trong kết quả kinh doanh trong những quý tới. Những ngân hàng duy trì lãi suất huy động cao như Bac A Bank có thể gia tăng được quy mô tiền gửi nhưng sẽ chịu áp lực lớn hơn về chi phí vốn. Ngược lại, các ngân hàng chủ động giảm lãi suất như MB có thể cải thiện biên lãi ròng nhưng có thể đối mặt với thách thức trong việc duy trì tốc độ tăng trưởng tiền gửi.

Nhìn chung, thị trường lãi suất tiết kiệm dự kiến sẽ tiếp tục có sự phân hóa trong thời gian tới, với các ngân hàng điều chỉnh chiến lược huy động vốn phù hợp với định hướng kinh doanh và vị thế thanh khoản. Việc theo dõi sát diễn biến lãi suất tại các ngân hàng sẽ giúp nhà đầu tư và doanh nghiệp có những quyết định tài chính hiệu quả và kịp thời trong bối cảnh thị trường có nhiều biến động.

Những diễn biến trái chiều trong chính sách lãi suất của Eximbank, MB và Bac A Bank phản ánh bức tranh đa chiều của thị trường tài chính Việt Nam hiện nay. Sự phân hóa này mang đến cả cơ hội và thách thức cho nhà đầu tư, đòi hỏi sự linh hoạt và chiến lược tài chính hợp lý để tận dụng tối đa lợi ích từ biến động lãi suất. Trong bối cảnh này, việc cập nhật thông tin thường xuyên và đánh giá kỹ lưỡng các phương án đầu tư sẽ là yếu tố quyết định thành công của mỗi quyết định tài chính.