Tiền gửi ngân hàng lập kỷ lục 15,3 triệu tỉ dù lãi suất thấp

Dòng tiền gửi ngân hàng tăng trưởng bất chấp lãi suất thấp

Theo số liệu mới nhất từ Ngân hàng Nhà nước, tổng tiền gửi của khách hàng cá nhân và tổ chức kinh tế tại các tổ chức tín dụng đã chạm mức kỷ lục hơn 15,3 triệu tỉ đồng vào cuối tháng 5, tăng gần 1% so với tháng trước đó.

Trong cơ cấu này, tiền gửi của người dân chiếm tỉ trọng đáng kể với hơn 7,6 triệu tỉ đồng, tăng 7,61% so với đầu năm. Riêng tháng 5, tiền gửi cư dân đã tăng thêm khoảng 65.427 tỉ đồng, cho thấy sự gia tăng ổn định của nguồn vốn từ khu vực dân cư.

Tiền gửi từ doanh nghiệp cũng không kém phần ấn tượng khi đạt hơn 7,7 triệu tỉ đồng trong tháng 5, tăng 0,97% so với cuối năm 2024. So với cuối tháng 4, khu vực doanh nghiệp đã đóng góp thêm hơn 116.370 tỉ đồng vào hệ thống ngân hàng.

Xu hướng tăng trưởng này đã duy trì liên tục trong những tháng gần đây. Tháng 4, cá nhân và tổ chức kinh tế đã rót thêm hơn 172.000 tỉ đồng vào hệ thống ngân hàng. Tháng 3 ghi nhận mức tăng ấn tượng gần 262.000 tỉ đồng từ các nguồn vốn này.

Điều đáng chú ý là hiện tượng tăng trưởng mạnh mẽ của tiền gửi diễn ra song song với việc lãi suất huy động được duy trì ở mức thấp. Từ cuối tháng 2, theo chỉ đạo của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước, một làn sóng điều chỉnh giảm lãi suất huy động đã lan rộng trong toàn hệ thống.

Sau thời gian nhiều ngân hàng đưa lãi suất huy động vượt mốc 6%/năm, đến tháng 4 mức lãi suất này gần như biến mất khỏi thị trường. Tính đến cuối tháng 5, lãi suất tiền gửi bằng VND bình quân dao động từ 0,1-0,2%/năm đối với tiền gửi không kỳ hạn, 3,2-4%/năm với kỳ hạn 1-6 tháng, 4,5-5,5%/năm cho kỳ hạn 6-12 tháng, và cao nhất 6,9-7,1%/năm với kỳ hạn trên 24 tháng.

Ngân hàng ghi nhận tăng trưởng huy động ấn tượng năm 2025

Bối cảnh dòng tiền gửi dồi dào đã giúp các ngân hàng đạt được tốc độ tăng trưởng huy động tích cực trong 6 tháng đầu năm nay. Agribank ghi nhận mức tăng trưởng huy động 6,4% trong nửa đầu năm, đạt trên 2,1 triệu tỉ đồng – mức cao nhất kể từ năm 2021, với tiền gửi dân cư chiếm tỉ trọng lớn.

VietinBank cũng báo cáo kết quả tích cực với nguồn vốn huy động ước tăng hơn 9% so với cuối năm 2024, đồng thời dư nợ tín dụng tăng 10%. Khối ngân hàng tư nhân như ACB, HDBank cũng ghi nhận tăng trưởng huy động tiếp tục tích cực với thanh khoản tương đối tốt.

Ông Phạm Chí Quang – Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ (Ngân hàng Nhà nước) đánh giá huy động vốn trong 6 tháng đầu năm tăng trưởng khá tốt, cao hơn so với các năm trước. Tuy nhiên, mức tăng này vẫn thấp hơn đáng kể so với tăng trưởng tín dụng 10% của toàn nền kinh tế tính đến cuối tháng 6/2025.

Hiện tượng này có thể giải thích bởi mối quan hệ tuần hoàn giữa tín dụng và huy động vốn. Khi tín dụng tăng, người dân và doanh nghiệp được vay tiền và giải ngân, họ sẽ đưa lại tiền vào ngân hàng để giao dịch, tạo thành vòng tuần hoàn tiền gửi quay trở lại hệ thống.

Đến cuối tháng 6, lãi suất kỳ hạn 12 tháng của nhóm ngân hàng thương mại giảm 0,17 điểm phần trăm so với đầu năm về mức 4,87%/năm. Nhóm ngân hàng quốc doanh vẫn giữ ổn định ở mức 4,7%/năm. Từ đầu tháng 7, một số ngân hàng tiếp tục điều chỉnh giảm như BacABank giảm 0,1% tất cả kỳ hạn, BaoVietBank giảm 0,15-0,2%/năm ở kỳ hạn 6-13 tháng.

Tâm lý bảo thủ thúc đẩy xu hướng gửi tiết kiệm an toàn

Dù lãi suất huy động liên tục được điều chỉnh giảm, dòng tiền vẫn chảy mạnh vào hệ thống ngân hàng phản ánh tâm lý phòng thủ của nhà đầu tư. Trong bối cảnh thị trường thiếu kênh đầu tư thay thế hấp dẫn, ngân hàng vẫn là lựa chọn ưu tiên nhờ tính thanh khoản cao và độ an toàn tuyệt đối.

Chị Kim Ngân, công nhân khu công nghiệp tại Bắc Ninh, chia sẻ dù biết lãi suất ngân hàng hiện tại không cao như trước, chị vẫn chọn gửi tiết kiệm vì sự an toàn và tiện lợi. “Tôi không có nhiều kiến thức về các lĩnh vực khác nên lựa chọn gửi tiền tiết kiệm ngân hàng để ăn chắc mặc bền”, chị Ngân cho biết.

TS. Châu Đình Linh – chuyên gia kinh tế, giảng viên Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM nhận định dù lãi suất tiết kiệm hiện không cao nhưng vẫn thu hút được dòng tiền gửi do sự an toàn và nhu cầu bảo toàn vốn. Gửi tiết kiệm vẫn là kênh đầu tư an toàn trong bối cảnh các kênh khác có rủi ro cao hoặc sinh lời chưa đủ hấp dẫn.

Ông Nguyễn Quang Huy (Trường Đại học Nguyễn Trãi) cho rằng ngân hàng vẫn là nơi “trú ẩn tài sản” của đại đa số người dân Việt Nam. Các kênh đầu tư khác như bất động sản, chứng khoán, vàng, ngoại tệ đều tiềm ẩn rủi ro cao hoặc thiếu hấp dẫn.

Theo phân tích của ông Huy, thị trường vẫn có nhiều kênh đầu tư nhưng điểm yếu lớn là không có kênh nào đủ hấp dẫn rõ rệt về cả lợi suất, thanh khoản và độ an toàn. Vàng và ngoại tệ đối mặt với khan hiếm nguồn cung và biến động giá mạnh. Bất động sản và chứng khoán phù hợp với người có kiến thức và tiềm lực tài chính, còn đa số người dân ưu tiên sự an toàn.

Triển vọng thị trường tiền gửi và cơ hội đầu tư đa dạng

Chuyên gia Nguyễn Trí Hiếu nhận định dù lãi suất chưa cao nhưng lượng tiền gửi vào ngân hàng vẫn liên tục thiết lập kỷ lục, cho thấy sức hấp dẫn vượt trội của kênh này so với chứng khoán, vàng hay bất động sản. Đây là minh chứng rõ nét cho xu hướng đầu tư thận trọng của người dân Việt.

Chuyên gia kinh tế Đinh Thế Hiển cho biết con số tiền gửi vào ngân hàng cho thấy gửi tiết kiệm vẫn sẽ là nơi trú ẩn an toàn của dòng tiền hiện nay. Đây là kênh đầu tư dành cho mọi người dân, tiền gửi luôn được đảm bảo an toàn trong hệ thống ngân hàng.

PGS.TS Nguyễn Hữu Huân – Đại học Kinh tế TP.HCM cũng cho rằng số liệu tiền gửi khách hàng “chảy” vào ngân hàng bất chấp lãi suất thấp cho thấy kênh gửi tiết kiệm vẫn an toàn nhất. Trong bối cảnh hiện nay, người dân có xu hướng thắt lưng buộc bụng để gửi tiền vào ngân hàng cho chắc ăn và chờ cơ hội các kênh đầu tư khác.

Theo quan sát của Tài Chính 247, trong bối cảnh lãi suất huy động ở mức đi ngang hoặc chỉ tăng nhẹ, nhà đầu tư cần cân nhắc khẩu vị rủi ro để quyết định tỉ trọng phù hợp. Có thể xem xét giảm tỉ trọng tiền gửi tiết kiệm để chuyển sang các kênh có lợi suất cao hơn nếu có đủ kiến thức và khả năng chịu rủi ro.

Nhiều nhà phân tích dự báo gửi tiết kiệm vẫn sẽ là kênh đầu tư an toàn trong thời gian tới. Bất động sản và chứng khoán có thể tiếp tục là kênh đầu tư hấp dẫn, nhưng mức độ rủi ro cao hơn và đòi hỏi dài hạn hơn.

Hiện tượng tiền gửi ngân hàng lập kỷ lục 15,3 triệu tỉ đồng bất chấp lãi suất thấp phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư Việt. Trong bối cảnh thiếu kênh đầu tư thay thế hấp dẫn, ngân hàng vẫn giữ vững vị thế là “bến đỗ an toàn” cho dòng tiền nhàn rỗi, tạo nền tảng vững chắc cho hệ thống tài chính phát triển bền vững.